论坛成员陈力平上海银行成为首批获准开立FT账户的银行

贸区的金融创新大门打开,所有的银行都站在同一起跑线上。在那些拥有离岸业务优势的外资行,以及拥有巨大客户基础和完善海外布局的中资大行中间,要想脱颖而出,上海银行需要用点“巧劲儿”。

作为唯一一家在上海自贸区开展业务的城商行,上海银行近日与中行、工行、建行、浦发一起获得成为首批获准开立FT账户(自由贸易账户)的银行。即便是因为占据了地缘优势,这样的成绩依然让很多同业和客户称道。

陈力平

陈力平

成为领跑者

第一财经日报:上海银行如何成为首批获准开立FT账户的5家银行之一?目前推进情况如何?

陈力平:FT账户不仅是监控体系,也是尝试货币自由兑换的体系,在这个体系里,美元人民币是意愿性购汇结汇的。

对所有中资银行来讲,FT账户体系是一个创新性的账户体系。之前4家中资银行获得过离岸金融的牌照,但做的都是外币的离岸业务,人民币的没做过。

上海银行为此做了充分准备,投入了很多资源。人民银行不仅要系统验收,制度流程、人员培训等各方面准备工作都要验收。我们工作比较扎实,通过了人行暗访、验收等一系列考察,最终成为首批5家成功接入人民银行FT账户系统的银行之一。

日报:银行是不是要重新开发一套新的系统?

陈力平:系统要重新开发。人民银行的FT系统是独立于国内人民币的系统,做的是“标识分设、分账核算、独立出表、专项报告、自求平衡”。

比如上海银行全国都有网点,总行抓总平衡就好,不需要局部平衡,但是FT账户是独立自我平衡,所以这个账户体系有一定独特性,是外挂在人民银行账户系统中的,应对自贸区特色业务做的系统。各个银行都要做一套系统与其对接。

日报:上海的金融机构都可以开立FT账户,所以自贸区分行有什么优势?

陈力平:“央行30条”和FT账户实施细则中都提到,境外注册的企业(FTN,境外机构自由贸易账户)和个人(FTF,区内境外个人自由贸易账户),只能在自贸区内的金融机构开立FT账户。

我们在境外做了一些路演,吸引境外金融同业到我们这里开跨境人民币账户,现在它们可以开立FTU账户(同业机构自由贸易账户)。虽然企业账户目前只能做人民币业务,但FTU账户可以放人民币、美元及其他外币,所以自贸区内银行还是有自己的特点。

考验定价能力

日报:有了FT账户之后,大家还关心区内与境内区外的资金如何打通。

陈力平:要求是有效渗透。

FT刚刚系统验收,账户在开立,现在的第一项工作是确定如何与境外打通,包括境外资金进来的路径、利率、存放问题;第二步是交易,比如账户资金是人民币,半年后回香港换成港币,会有汇率风险,是否可以做一些远期交易来锁定未来的汇率?对这种远期交易我们在和客户探讨。

再之后才是与境内的有限渗透。这是一个渐进的过程,我们现在也在探讨。

日报:风险在哪里?

陈力平:合规的风险、反洗钱的风险是第一的。

允许境外机构直接到这里来开FTN,我们的展业三原则就难多了。以前客户在区内、现在在境外,你要了解它,成本是蛮高的。银行在反洗钱中所花的时间精力,要远大于过去。

第二个风险是定价。以前没有定价问题,原来1个亿说要存3个月,有挂牌利率,最多上浮10%。但今后FT账户里人民币的利率一定是要放开的,这就出现了定价问题。另外,FT账户半年后放开外币进来,外币资金要用到境外区内,资金来自国际市场,要回到国际市场,价格高了我们亏损,低了客户没兴趣存。

另外资产配置到哪儿去?现在资产应用要在境外完成,资产用在哪些方面是安全的、风险是可控的、合规的,这也考验银行离岸金融的经营能力。

你想吸收境外存款,取决于报价是否有竞争力,取决于资产运用能力好不好。

日报:最近小额外币存款利率放开拓展到上海市内,这对于银行的定价能力是否有压力?

陈力平:我相信会有一定波澜,但是压力不大。

小额外币存款利率放开会对银行有一个预警,银行要更多考虑自己的筹资成本和资产运用,要做好充分准备应对以后人民币利率的放开。因为中资银行90%以上资产都是人民币,所以人民币利率的市场化对中资银行的影响更大一些。

人民币头寸是中资行优势

日报:外资行离岸业务的能力可能更强,中资行如何竞争?

陈力平:自贸区内已经批准挂牌的外资行20多家,中资行10多家,很明显外资行的数目远大于中资行,因为外资行在离岸金融业务比中资行历史更长,经验更多,产品也更丰富,运作比较成熟规范,离岸业务肯定比中资行更有优势,所以外资行的积极性很高。

但是中资行也有自己的优势。

首先是走出去的中资企业越来越多,而中资行和这些企业更熟悉,这是客户基础的不同。其次,人民币国际化是自贸区的重要主题,中资行手里的外币头寸不如外资行,但是人民币头寸的优势要远远大于外资行,所以对于人民币跨境结算方面,中资行的优势会好一些。

日报:但是针对离岸业务而言,中资行的海外机构少,是否会有相应影响?

陈力平:有境外分支机构的银行在自贸区是有优势的,因为自贸区提供的金融服务是以跨境为主。有和没有,这是一个质的问题。

去年上海银行在香港成立了全资子公司上海银行(香港)有限公司,是所有城商行第一家在境外设立分支机构的。上海银行有一个两岸三地的平台,这个平台对我们做好跨境业务、自贸区业务有很大帮助。昨天上午,台湾商业银行总部领导一行八人到访,就是谈哪些业务可以互通,我们也在设计一个利益共享机制,希望能够共享共赢。

另外,上海银行第二大股东桑坦德银行,是欧元区市值第一的大银行,在欧洲、南美、中美的客户网络很强,他们对自贸区业务、中国业务也很感兴趣,这是它入股上海银行的重要原因。桑坦德银行也想和上海银行搭建一个平台,支持通过自贸区走出去的中资企业。日报:业务创新方面,上海银行是否也要独辟蹊径?

陈力平:是的,我们有自己的特点。比如最近我们做了银团贷款,我们作为中间方,协调台湾上海商业储蓄银行及香港上海商业银行、上海银行(香港)有限公司在境外组成银团,为外高桥[0.00% 资金 研报]保税区开发股份有限公司提供了一笔3000万元的跨境人民币贷款。我们没有提供任何的担保,相当于企业直接走到国际市场上融资,有很强的信号意义。

再比如,上海银行是所有银行中第一家做投资类的跨国公司外汇资金池的,我们和东方国际、建银国际合作,既能把境外资金放在池子里投到境内,也能把境内资金放到池子里投资海外。以前资金池集中在贸易领域、制造领域,投资类的外币资金池是第一个。